PK-Einkauf oder Säule 3a: Welche Variante spart mehr Steuern

Wer vor Jahresende Steuern sparen will, kann in die Säule 3a einzahlen oder sich in die Pensionskasse einkaufen. Beide Beträge sind vollständig vom steuerbaren Einkommen abziehbar. Welche Variante besser passt, hängt laut Daniel Hausherr von der Beratungsfirma Consultinfinance von der individuellen Situation ab. Wer es sich leisten kann, nutzt beide Wege und spart so am meisten Steuern. Das berichtet die NZZ.

Unterschiedliche Höchstbeträge

Wer einer Pensionskasse angeschlossen ist, darf in der Säule 3a steuerbegünstigt maximal 7258 Franken einzahlen. Erwerbstätige ohne Pensionskasse kommen auf bis zu 36 288 Franken, begrenzt auf 20 Prozent des Erwerbseinkommens.

Beim Pensionskasseneinkauf zählt das individuelle Einkaufspotenzial. Es steht in der Regel im jährlich zugestellten Vorsorgeausweis. Manche Kassen verlangen zudem einen Mindestbetrag.

Neu sind Nachzahlungen in die Säule 3a möglich, erstmals für das Jahr 2025. Wer in einem Jahr nichts oder zu wenig einbezahlt hat, kann das während maximal zehn Jahren nachholen. Laurent Neri von der Bank Mirabaud sieht darin mehr Flexibilität: Man müsse nicht mehr jedes Jahr den Maximalbetrag einzahlen.

Anlagerisiko und Rendite

Bei der Pensionskasse legt der Stiftungsrat das Vermögen an, die Versicherten haben darauf keinen Einfluss. Bei der Säule 3a wählen sie selbst: vom Zinskonto über Versicherungsprodukte bis zum Wertschriftenkonto mit einer Aktienquote von fast 100 Prozent.

Laut Tashi Gumbatshang von Raiffeisen Schweiz bietet die Säule 3a bei langem Anlagehorizont und hoher Aktienquote deutlich grössere Renditechancen. Dafür trägt der Sparer das Anlagerisiko selbst, was kurz vor der Pensionierung ein Crash-Risiko bedeutet.

Bei der Pensionskasse ist das Risiko geringer. Bei einem Deckungsgrad von 110 Prozent oder mehr sei laut Hausherr keine Sorge nötig. Kritisch wird es unter 100 Prozent: Bei einer Sanierung können Beiträge der Versicherten fällig werden. Steht eine Kasse vor einer Sanierung, rät Hausherr von Einkäufen ab. Derzeit sind die Kassen im Schnitt finanziell gut aufgestellt.

Auszahlung und Besteuerung

Gelder aus der Säule 3a werden meist nur als Kapital ausbezahlt, nicht als Rente. Wer eine lebenslange Rente will, kann sich das 3a-Guthaben fünf Jahre vor dem AHV-Rentenalter auszahlen lassen und danach in die Pensionskasse einkaufen.

Bei Pensionskasseneinkäufen gilt eine dreijährige Sperrfrist: Wer sich das Guthaben in dieser Zeit als Kapital auszahlen lässt, muss die Steuerersparnis zurückzahlen. Bei der Auszahlung fällt die Kapitalauszahlungssteuer an, getrennt vom übrigen Einkommen und zu einem reduzierten Satz.

Ab welchem Alter lohnt sich der Einkauf?

Viele Berater nennen 50 Jahre als Richtwert, weil die Steuerrendite umso höher ausfällt, je kürzer das Geld in der Kasse liegt. Hausherr sieht das anders: Auch ein 30-Jähriger mit 50 000 Franken aus einer Erbschaft, die er vorerst nicht braucht, kann profitieren. Er empfiehlt, den Betrag über drei Jahre zu staffeln, um die Steuerprogression zu brechen. Neri rät ebenfalls zu frühen Einkäufen, aber erst nach einer Prüfung von Deckungsgrad, Finanzlage und bisheriger Verzinsung der Kasse. Zu klären ist auch, was im Todesfall mit den Einkäufen geschieht.

Was heisst das für Vermieter?

Mietzinseinnahmen erhöhen das steuerbare Einkommen und damit die Progression. Einzahlungen in die Säule 3a oder Pensionskasseneinkäufe senken diese Basis in dem Jahr, in dem sie anfallen. Wer hohe Einkünfte aus Liegenschaften hat und Spielraum im Einkaufspotenzial, kann mit gestaffelten Einkäufen mehrere Steuerjahre entlasten. Wer die Vorsorge dagegen in Immobilien investiert hat, sollte prüfen, ob Liquidität für die Einzahlung bleibt, bevor er das Vorsorgereglement und die Sperrfristen durchgeht.